2010年12月下半月液化气市场报告
2011-1-4
    国际市场
    1、国际原油
    需求强劲、库存下降和欧美严寒天气导致油价涨到两年多以来最高水平。WTI和布伦特油23日分别涨到91.51美元和94.25美元,是2008年10月初以来的最高水平。库存大幅下降首先于22日将WTI推涨到90美元以上,美国原油库存连续第3周下降,累计降幅多达1900万桶。其次,美国将三季度GDP增长率由2.5%调高为2.6%、中国11月份两位数的石油表观需求量增幅和亚洲炼厂为增产馏份油而提高加工量,给了油价以有力支撑。另外,大雪覆盖北欧使航空和铁路交通受阻,但取暖燃料需求增加。东北地区寒流天气使美国近些时候取暖油需求比常年高出4.6%。
    中国仍旧是全球需求增长的关键动力。去年和今年中国油品需求增长都远比业界预期的快,两年4万亿元经济刺激计划在今年年底退出前国家接连采取的抑制通胀的措施预期对需求的负面影响迄今也没有出现,需求非但没有减弱反而更强劲。减排需要和电力紧张看来会使柴油旺盛需求局面至少保持到明年春节前。油品需求增长和炼油能力扩张将使进口原油需求继续保持旺盛。与此同时,今年以来全球油品需求增长明显快过供应。不仅中国,世界其它主要炼油中心美国、欧洲、日本、韩国和新加坡加工量也都显著高于去年。需求增加和库存下降使供需基本面由过剩转向平衡或偏紧。在油价涨破90美元的时候,市场更关注欧佩克如何做出反应。迄今该组织成员国的表态都是无需增产,表明他们将容忍油价进一步上涨。油价的下一个目标显然是在新的一年涨到100美元。

国际市场主要原油价格(美元/桶)

//月平均

WTI

布伦特

欧佩克

大庆

2007年平均

72.39

72.66

69

71.3

2008年平均

99.71

98.53

94.47

96.73

2009年平均

62.09

62.67

61.08

59.96

涨跌

-37.62

-35.85

-33.38

-36.77

变化幅度

-37.70%

-36.40%

-35.30%

-38.00%

201010

81.97

83.54

79.86

80.94

201011

84.31

86.16

82.83

83.94

周截至1217

88.25

91.6

88.39

90.96

周截至1224

90.16

93.52

89.69

92.87

涨跌

1.91

1.93

1.3

1.91

变化幅度

2.20%

2.10%

1.50%

2.10%

1217

88.02

91.67

88.78

91.61

1220

88.81

92.74

88.59

91.3

1221

89.82

93.2

89.54

92.34

1222

90.48

93.65

90.02

93.22

1223^

91.51

94.25

90

93.22

1224*^

-

93.77

90.3

94.27

年初至1224

79.38

80.07

77.21

78.21

2009年同期

61.82

62.44

60.84

59.7

涨跌

17.56

17.63

16.37

18.51

变化幅度

28.40%

28.20%

26.90%

31.00%

注:^欧佩克一揽子原油为估计价格*美国市场因圣诞节假日休市

    2、沙特CP及预测

月份

丙烷

较上月涨跌

丁烷

较上月涨跌

20111月价格

935

30

920

25

20112月预测

930

--

925

--

                                    单位:美元/


    3、国际液化气市场
    冷冻货:中东地区,29日FOB中东1月装船丙烷丁烷分别报935-939和920-924美元/吨。沙特阿美1月CP丙烷和丁烷分别定为935和920美元/吨。1月丙烷合约价较12月上涨30美元,而丁烷合约价则下跌25美元。丙烷和丁烷合约价均略低于市场预期,玩家早前估计沙特阿美1月丙烷合约价将介乎940-945美元/吨,丁烷合约价预计将较丙烷低5-10美元/吨。市场成交推进缓慢,对话稀少。远东地区,29日CFR中国1月全月到岸丙烷丁烷分别报964-968和948-954美元/吨。中国进口商仍无意参与现货采购,基本无市场对话展开。CFR 日本1月全月到岸丙烷丁烷分别报964-968和948-954美元/吨。买家虽有潜在需求但仍在观望之中,许多市场人士因年终假期而退出市场,市场氛围清淡。沙特阿美1月合约价意外地低于市场预期。中东1月船货全部售出,暂时没有关于2月到岸的货物的市场对话展开。
    压力货:29日FOB华南1月全月装船价格报936-940美元/吨。卖家售货保持积极,买家购货仍然冷淡。FOB东南亚1月全月装船价格报954-959美元 /吨。市场对话稀少,氛围冷清。CFR越南1月全月到岸价格报994-998美元/吨。据悉越南西贡石油将不进口1月的液化石油气压力货,而是依赖国内供应。迄今未知西贡石油共买入2700吨(3宗各900吨的船货)货物这些船货将分别于1月14-16日、1月23-25日和1月29-31日到岸吉莱,价格为沙特阿美1月合约价贴水75美元/吨,卖家为PV Gas。

 

国际市场液化气现货价格(美元/吨)

 

 

沙特

华南

沙特

华南

/

合同价*

C+F^

合同价*

C+F^

2005年平均

426.83

482.46

436.85

481

2006年平均

510.33

543.29

513.83

543.83

2007年平均

600.33

638.92

616.58

652.16

2008年平均

768.33

755.95

784.58

771.56

2009年平均

502.92

527.09

519.58

543.72

同比增减

-265.42

-228.86

-265

-227.84

涨落

-34.50%

-30.30%

-33.80%

-29.50%

200911

660

701.65

660

713.95

200912

720

732.82

730

741.55

20101

740

777.03

735

774.03

20102

735

726.64

735

716.86

20103

730

738.8

715

710.96

20104

725

732.29

715

719.86

20105

725

710.85

715

710.95

20106

670

656.66

670

662.09

20107

615

586.55

625

607

20108

575

639.67

595

656.93

20109

630

685.88

650

709.57

201010

680

773.69

705

805.6

201011

770

876.28

800

922.78

201012

905

-

945

-

2010年迄今

708.33

718.58

717.08

726.97

2009年同期

502.92

508.39

519.58

525.73

同比增减

205.42

210.19

197.5

201.23

涨落

40.80%

41.30%

38.00%

38.30%

*沙特阿美公司每月根据上月3次招标销售结果和对市场情势的判断而定。^成本加运费。

    国内市场
    12月下半月我国液化气市场持续小幅度波动走势,一方面洛阳、镇海、福建、长岭等主力炼厂产量不同程度减少,总体供应压力得到一定缓和;一方面国际原油、液化气市场持续高位盘整,进口气成本依然较高,加上国内成品油继续上调,液化气限价水涨船高,以及连续几次大幅降温刺激南方需求有所回升,总之,市场利好利空参半,买卖双方仍处于对峙当中,下半月炼厂价格基本随着天气变化而动,但每次波动幅度均有限,多控制在百元之内。



    热点关注
    1、成品油价格上调,液化气限价水涨船高
    国家发展和改革委员会21日宣布,自22日零时起将汽油、柴油价格分别提高每吨310元、300元,相当于90号汽油全国平均零售价每升上调0.23 元,0号柴油每升上调0.26元。根据国家规定,液化气实行最高出厂价格,按照与汽油出厂价格保持0.92:1的比价关系推算,新的液化气出厂最高限价为 7111.6元/吨,较原来最高限价上调285.2元/吨。
    2、降低关税利好来的太晚
    元旦起丙烷和丁烷进口关税将由5%降到2%。作为清洁燃料,国家对液化气行业的发展理应予以扶持,特别是在近年来燃料需求迅速增加而能源消费结构亟待优化的情况下。降低关税对进口气是好消息,但来的太晚。近几年来在天然气和炼厂气冲击下,进口气市场已元气大伤。事实上早在2004年西气东输项目投产前一年开始,液化气行业就未雨绸缪,竭力促请国家将丙烷和丁烷关税降到与混合液化气相同的3%。但在2004年的关税调整却是将混合气也提高到5%。
    市场供应
    12月下半月,不仅洛阳、镇海、福建、长岭等主力炼厂产量不同程度减少,而且九江检修并未结束,荆门、南充亦进入检修,延安、惠州生产均不正常,累计减产量或达到3000-4000吨;与此同时,华南进口量依然不多,全国供应压力逐步改善。但毕竟冬季北方需求惨淡,南方亦无明显改善,目前全国供需面或仍处于供应略大于需求的局面。据国家统计局12月16日公布的数据显示,中国11月原油加工量3665.3万吨,较10月环比小幅回落1.04%。两大集团累计加工量2952万吨,相比计划量2942吨小幅增长10万吨。液化气产量同步减少,11月份全国累计产量约184.4万吨,10月份累计产量约188.9万吨,环比减少4.5万吨左右。而12月份随着炼厂开工率不断下滑,预计全月液化气产量将进一步减少。

201011月全国液化石油气产品产量(分省市)单位:吨

地区

企业个数

201011

200911

同比±%

20101-11

20091-11

同比±%

北京

2

24670

27776

-11.2

302455

316539

-4.4

天津

2

35131

31356

12

506665

336504

50.6

河北

4

66974

62628

6.9

1003453

648152

54.8

内蒙古

3

12132

6739

80

145575

65658

121.7

辽宁

13

173763

176291

-1.4

1856906

1819571

2.1

吉林

6

36601

16341

124

261922

238985

9.6

黑龙江

7

134222

136447

-1.6

1419190

1362529

4.2

上海

5

92290

80633

14.5

985284

910102

8.3

江苏

10

161361

122357

31.9

1332937

1395195

-4.5

浙江

3

111998

104814

6.9

1176927

1163044

1.2

安徽

1

29189

28024

4.2

314401

302562

3.9

福建

1

24053

31491

-23.6

232287

302143

-23.1

江西

1

19233

22621

-15

231677

207566

11.6

山东

27

347666

229084

51.8

3045856

2596540

17.3

河南

3

32220

39130

-17.7

454939

403273

12.8

湖北

3

50475

54332

-7.1

615688

587764

4.8

湖南

3

67314

72177

-6.7

740065

700167

5.7

广东

9

154707

174204

-11.2

1902292

1570887

21.1

广西

5

45352

9135

396.5

157661

83144

89.6

海南

1

51454

49961

3

498345

489047

1.9

重庆

0

0

0

0

0

四川

3

16730

9349

78.9

202573

99455

103.7

陕西

4

73724

78280

-5.8

779366

784737

-0.7

甘肃

3

27224

21676

25.6

239457

259602

-7.8

青海

1

9499

0

88096

56982

54.6

宁夏

6

11722

17459

-32.9

128519

145853

-11.9

新疆

5

34160

50830

 

 

 

 

全国

131

1843865

1653135

11.5

19101490

17284457

10.5


    市场需求
    12月下半月,考虑到北方全面进入采暖季,需求始终保持平淡,即使圣诞、元旦对市场刺激均有限。与此同时,东北频繁大雪天气仍对局部液化气运输形成影响,其中大庆炼化最为明显,成交无奈提前走跌。而南方需求则受几次降温提振,伴随有不同程度改善迹象。不过每次降温效果均不明显,终端需求好转过程基本昙花一现,成交无奈跟随小幅度上下盘整。总之,国际利好支持并不强劲,全国仍略显供大于求局面,三级站需求面无法得到有效改善,若无其它特殊利好出现,此悲观情绪仍将持续一段时间。而且对后续市场的发展越来越不利,积累到一定程度,不排除出现大幅度回落盘整可能。
    进口方面
    12月下半月,华南进口气依然稀少,据博燃网跟踪观察,18日深圳华安到货2万吨,九丰到货2.1万,新海21日送到2万吨等比例货,23日华安又有一船送到,累计补给量不足5万吨。相加上半月进口量,初步估计12月份华南进口量约在10万吨左右。究其原因,进口成本持续高企,而国内炼厂气供应充裕,两者价差甚大,依然压制进口商积极性。而11月份液化石油气(LPG)进口量意外回升到接近35万吨的较高水平,比10月份翻一番还多。国内液化气市场进入需求旺季,对国际市场价格进一步上涨的预期和11月份广州举办亚运会期间对北气南运的限制,可能是液化气进口量出人意料大幅上升的主要原因。但高涨的价格给液化气提高消费带来阻力。不过,毕竟国内汽柴油零售价经过12月份的最新一次调涨,再度刷新了历史最高纪录,这可能助长液化气价格的涨势,进而帮助吸收高价进口气。另外,对进口气来说来年进口关税降低是个好消息。元旦起丙烷和丁烷进口关税将由5%降到2%。

201011月份中国液化石油气进口量万吨

分省市进口量

201011

20101-11

20091-11

增减

广东省

24.11

208.88

266.51

-21.60%

广西

4.61

17.63

19.23

-8.30%

华南地区

28.72

226.51

285.74

-20.70%

上海市

-

21.52

32.21

-33.20%

江苏省

1.2

14.57

26.65

-45.30%

浙江省

4.65

38.01

25.4

49.70%

山东省

-

0.02

0.48

-95.90%

华东地区

5.85

74.13

84.74

-12.50%

新疆

0.05

0.18

-

-

辽宁省

0.01

0.04

0.03

46.40%

其它国家

0

0.01

0.01

-17.60%

西北/东北/华北

0.05

0.23

0.04

527.10%

进口量合计

34.63

300.87

370.51

-18.80%

资料来源:国家海关总署


    装置动态

全国部分炼厂最新检修动态(2010.12.27

地 区

炼 厂

装置动态

东北地区

辽阳化纤

11月底装置故障停工检修,恢复时间待定

大连西太

计划明年2月底进行全检,届时维持4050

华北地区

洛阳石化

因产品结构调整,1215日起产量下降至600吨左右

华东地区

上海高桥

1124部分装置检修,产量减至300吨,为期40

福建炼化

下游装置故障解除,1220日起产量下降至600吨左右

沿江地区

九江石化

126对一套装置检修,为期40

荆门石化

1225起一套催化临检,产量降至300吨左右,为期1-2

西部地区

乌化

大芳烃装置运行,液化气自用量增加,商品量降至300

兰炼

1213300万吨催化故障,供应量降至100200

延安炼厂

装置临时故障,产量减少千吨左右,恢复日期未定

南充炼厂

1221全厂检修,计划为期一个月

    后市预测
    经过各主力炼厂的努力调整,目前全国液化气供需压力明显缓和,基本呈略供大于求局面;与此同时,国际市场持续高位盘整,国内进口成本依然高企,表面来看利好似乎逐步转向炼厂方面,但考虑到上述减产炼厂仅属于临时行为,全国供应潜力依然严峻,加上进口气占全国市场份额越来越小,基本失去话语权,而且冬季北方需求惨淡,南方改善并不明显,市场心态依然谨慎,入市积极性不高,买卖双方基本处于对峙状态,若无其它特殊利好出现,届时全国或继续呈弱势小幅整理状态。而且经过长期积累,长线市场仍不乐观。
 相关文章